Altın yükseliş trendini sürdürdü ve 2.750 doların üzerine çıkarak tüm vakitlerin en yüksek düzeyine ulaştı. Lakin yükselen ABD Hazine tahvil getirileri ve güzelleşen risk havası, pahalı metalin haftanın ikinci yarısında yükseliş ivmesini muhafazasını zorlaştırdı. ABD ekonomik takviminde üçüncü çeyreğe ait Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) bilgileri ve Ekim ayına ait işgücü piyasası sayıları yer alacak. Bunlar bu hafta altını kıymetli ölçüde etkileme potansiyeline sahip.
Yatırımcılar, Fed’in dikkate aldığı PCE’yi yakından izleyecek!
ABD Ekonomik Tahlil Ofisi (BEA) Çarşamba günü üçüncü çeyreğe ait yıllıklandırılmış Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyümesinin birinci kestirimini yayınlayacak. Yatırımcılar, ABD GSYH’sinin ikinci çeyrekte kaydedilen büyümeye paralel olarak %3 oranında artacağını kestirim ediyor. Piyasa beklentisinin üzerinde bir data, birinci reaksiyon olarak muhtemelen doları artıracaktır. Böylelikle, altın fiyatlarının daha fazla gerilmesine neden olması mümkün. Öte yandan, %1 ila %2 ortasında hayal kırıklığı yaratan bir GSYH sayısı dolara ziyan verecektir.
Perşembe günü BEA, Eylül ayı Şahsî Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksini yayınlayacak. Bu data epeyce kıymetli. Zira, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi. GSYH raporu birebir vakitte üç aylık PCE Fiyat Endeksi sayılarını da ortaya koyacak. Bu yüzden, aylık bilgilerin bir piyasa reaksiyonunu tetiklemesi mümkün değil.
NFP verisi kritik: altın rallisine kapı açabilir!
ABD Çalışma İstatistikleri Ofisi (BLS) Cuma günü Ekim ayı işgücü piyasası datalarını açıklayacak. Kriptokoin.com’dan takip ettiğiniz üzere, Eylül ayında, Tarım Dışı İstihdam (NFP) 254.000 arttı. Bu sayı piyasa beklentisi olan 140.000’i büyük bir farkla aştı. Böylelikle, piyasaların Kasım’da 50 baz puanlık (bps) bir Fed faiz indirimini fiyatlamaktan kaçınmasına neden oldu. Piyasa analisti Eren Şengezer, dataların tesirini şu biçimde yorumluyor:
CME FedWatch Tool’a nazaran, piyasalar önümüzdeki toplantıda 25 bps’lik bir faiz indirimini neredeyse büsbütün fiyatlıyor. Ayrıyeten, Fed’in yıl sonuna kadar faizi toplam 50 bps düşürme mümkünlüğünü yaklaşık %70 olarak görüyor. Bu noktada, piyasaların Kasım ya da Aralık ayında büyük bir faiz indirimi mümkünlüğünü yine gözden geçirmesi için NFP’de değerli bir aşağı istikametli sürpriz olması gerekecektir. NFP’nin 100.000 yahut altında gelmesi durumunda, doların ağır satış baskısı altına girmesi muhtemel. Ayrıyeten, hafta sonuna gerçek bir altın rallisine kapı açabilir. Bilakis, 180.000 ila 220.000 ortasında bir NFP verisi, Fed’in yıl sonuna kadar iki 25 baz puanlık faiz indirimini tercih etmesi için ‘yeterince iyi’ bir sayı olarak görülebilir. NFP’nin 300.000 yahut üzerinde gelmesi halinde yatırımcılar Aralık ayında bir faiz indiriminden kuşku duyabilir. Bu senaryoda, altın güçlü bir düşüş baskısı altına girebilir.
Altın teknik görünümü: Boğa eğilimi devam ediyor!
Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik fotoğrafını de pahalandırıyor. Günlük grafikteki İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi, hafta başında 70’in üzerine çıktı. Daha sonra 60’a gerçek geriledi. Bu da altının çok alım şartlarını düzeltmesinin akabinde yükseliş eğiliminin bozulmadan kaldığını gösteriyor. Ayrıyeten, altın Haziran ayından itibaren yükselen gerileme kanalı içinde kalmaya devam ediyor.
Güneye bakıldığında, birinci takviye yükselen kanalın orta noktasının bulunduğu 2.700 dolarda, akabinde 2.675 dolar (20 günlük Kolay Hareketli Ortalama) ve 2.635 dolarda (yükselen kanalın alt sınırı) görülebilir. Altın fiyatı için üst istikamette, süreksiz direnç 2.770 dolarda (yükselen kanalın üst sınırı) duruyor. Ayrıyeten, 2.800 dolar (yuvarlak seviye) öncesinde 2.750 dolarda da dirençle var.
