İyi Gelir Kurucu Ortağı Prof. Dr. Serra Eren Sarıoğlu ve T-Gate Yönetim Kurulu Üyesi Atilla Köksal yatırım fonlarının performanslarını kıyaslamak için kullanılan karşılaştırma ölçütleri hakkında konuştu.
Bloomberg HT’de yayınlanan Fon Kainatı programına konuk olan T-Gate Yönetim Kurulu Üyesi Atilla Köksal “Bugün Türkiye’de 69 tane portföy idare şirketi var. Bunların ihraç etmiş olduğu 500’ün üzerinde menkul değer yatırım fonu var. Fonun özelliğine nazaran, bunların hepsi makul varlık sınıflarına yatırım yapıyor. Pay senedi fonları pay senetlerine, sabit getirili fonlar tahvillere yatırım yapıyorlar. Fon yöneticisi de şayet pay senedi fonu yönetiyorsa kendi performansını adil olarak göstereceğini düşündüğü BİST 100 getiri endeksi üzere bir kriteri seçiyor. Değişken fon, karma fon üzere fonlara geçtiğimiz vakit ise fonun yatırım stratejisi neyse ona bağlı olarak bazen birden çok endeks muhakkak oranlarda karılaştırma ölçütü olarak belirleniyor” halinde konuştu.
Köksal “Yatırımcı bir fon alırken kendi tercihleri doğrultusunda bir yatırım yapıyor. Bir varlık fonu dağılımı yapıyor. Tefas, Yeterli gelir fon platformu, Kamuyu Aydınlatma Fon Platformu üzere platformlarda bu fonların geçmiş performanslarını, nasıl yönetildiğini, maliyetlerini bulmak mümkün. Yatırımcılar için çok fazla bilgi bulmak mümkün” dedi.
Bazen BES tarafında hoş getiri sağlamadığına dair tenkitler gelebildiğini hatırlatan Sarıoğlu“Piyasa gitmediği için de bu vakit zaman olan bir şey” dedi.
Köksal “Bireysel emeklilik bilhassa piyasaları bilmeyen yatırımcılar ve tertipli birikim yapmak isteyen bireyler için çok âlâ bir platform. Otomatik İştirak için de tıpkı şey geçerli. BES’in içinde bir çok emeklilik fonu var. Bunların hepsinin yatırım stratejileri birbirinden farklı. Bunların kimileri güzel yönetiliyor, kimileri düzgün yönetilmiyor. Öte yandan fonların hepsi berbattır demek manalı değil. Ferdî Emeklilik iştirakçileri çok fazla yatırım danışmanlığı alamıyor. Robo danışmanlarla bu gelişti fakat hala yol kat etmemiz lazım. Varlık dağılımının nasıl yapılması gerektiğini vatandaşa uygun anlatmak lazım. Fon idare maliyetlerinin yüksek olmaması, yüzde 1 ve altında olması lazım. Biraz daha şeffaflık lazım” yorumunda bulundu.
